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巴菲特眼中的医药股:5年前最高点5178点买入5万恒瑞医药,持有到现在赚多少?真正的“赚钱之道”

2020年05月30日 18:00:17 来源: 财富动力网综合


近期市场正在逐渐的恢复生气,那么我们散户在入市投资的过程中,如何才能选择都真正具有投资价值的成长标的呢?

成长性一般以盈利能力来衡量,好的成长投资应该寻找的是净利润在3-5年内可持续显著地高速成长的公司,这些行业或公司具备的最大特征是:

1、高竞争壁垒(技术壁垒、或客户壁垒、或规模壁垒等),这是成长类子行业或公司最核心的必要条件;

2、行业市场规模一般不会特别小,这只是大牛成长股的必要条件,而非所有成长投资的必要条件;

3、在需求维度上,行业表现为持续正增长(出现新生市场常带来最佳机会,产业技术升级带来的行业增长空间为次优,产业转移或进口替代也可但这种为最次)。

4、“持续显著高增长”是成长类公司投资的关键,尤其是“持续增长”,原则上,这个“持续”不能低于3年。“持续”和“显著”两个维度如果反复被证明过的话,那么将提升未来的成长预期,享受一定的估值溢价。不能保证“持续性”的子行业或公司,如电子行业的面板子行业,不能划分到严格意义的成长投资领域。

恒瑞医药就是这样一只非常优质的个股!来看看5年前买入5万恒瑞医药,持有到现在赚多少?

恒瑞医药近十三年每年净资产收益率年在20%以上,负债率在10%左右,都是一些流动性无息负债,营收、净利润等等也是稳步增加,销售净利率稳定。这样一只股票年年分红、送股,有的年份还转股,我所说的这只股票就是恒瑞医药600276股票,是不可多得的价值投资标的。

我们先假设5年前固定投资5万元买入恒瑞医药股票并且满足以下条件:

1,5年前投资买入5万元恒瑞医药股票,不进行追加投资

2,不进行印花税、分红税的计算,(15年后长线投资的分红税已经取消了)

3,买入按当日开盘价计算,节假日顺延

4,分红再投

 

2015年5月11日买入5万元恒瑞医药600276股票,当日开盘价为56.7元,此时持仓为800股,余额4640元。

2015年6月15日10送2股转1股派1元,所得分红为80*1=80元,持仓变为1040股,余额4720元。

第一年,2016年6月16日,10送2股派1元,分红为104*1=104元,持仓变为1248股,余额4824元,当日开盘价为38.42元,继续买入100股,持仓变为1348股,余额为982元。

第二年,2017年5月31日,10送2股派1.35元,分红为134.8*1.35=181.98元,持仓变为1618股,余额为1163.98元。

第三年,2018年5月30日,10送2股转1股派1.3元,分红为161.8*1.3=210.34元,持仓变为2103股,余额为1374.32元。

第四年,2019年3月28日,10送2股派2.2元,分红为210.3*2.2=462.66元,持仓变为2524股,余额为1836.98元。

第五年,截止到2020年5月9日,恒瑞医药600276股票的收盘价为97.05元,所以持仓市值为2524*97.05+余额1836.98元=246791.18元。

五年长线复利投资5万元的总收益率为(246791.18-5万)/5万=393.6%,收益还是很客观的。

这还是在2015年上证指数阶段性高点的情况下买入的,看来选股票看它的成长性真的很重要,而像这种每年都会送2股给投资者的上市公司可不多见。

近阶段A股哪个板块最有可能走出10倍大牛股?

医药板块向来是穿越牛熊的重要标的,也是牛股集中营,精选低估值的优质医药股是重中之重。那么从医药板块中选择中长线绩优股,成功概率就大很多。

任何行业如果没有需求必将消亡,需求是医药行业最大的确定性,原因在于生活质量越来越高,生命的价值越来越得到尊重。

当然,医药行业也不是每类产品需求都会快速成长,有些产品空间有限,需要瞪大眼睛,盯着老龄化、慢性病,才有源源不断而又快速增长的需求。

有业内专业人士认为会在医药板块中诞生。A股人生活水平都在提升,都希望健康长寿,在医药上的花费也是逐年增加的。医药是民生必需品,药品的暴利人尽皆知,存在着巨大的投资空间,那具体哪些股值得我们进行长期跟踪呢?

医药十强股:

一、恒瑞医药(600276),国内创新药第一股。

二、爱尔眼科(300015),国内眼科连锁医院第一股。

三、迈瑞医疗(300760),国内医疗器械第一股。

四、长春高新(000661),国内生物制药第一股。

五、药明康德(603259),国内医疗研发服务第一股。

六、泰格医药(300347),国内领先的临床合同研究组织(CRO)龙头。七、我武生物(300357),国内脱敏诊疗第一股。

八、通策医疗(600763),国内口腔连锁第一股。

九、安图生物(603658),国内IVD龙头股。

十、华兰生物(002007),国内血液制品龙头股。

目前A股,选股和去留时机怎么决定?牢记这9张思维导图,你就超越了95%投资者!

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局,希望能给大家来个股票知识大梳理,更多更具体的投资干货知识分享,敬请关注越声情报后面将会为大家一步步分享!

(注意:以下图片看不清晰的可以找我要高清图片,这里会被压缩了)

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动 

9、股市中的各色骗局

温馨提示:由于版面有限,如果看不清图片或喜欢小编的文章,可关注公众号越声情报(ystz927),更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习,干货源源不断!

极少人知道的“筹码分布”战法,轻松辨识

“筹码分布”的市场含义可以这样理解:它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征:它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。筹码分布是寻找中长线牛股的利器。非常直观的判断个股的股性及状态

1、随着股票的上涨或下跌,在不同的价格区域产生着不同的成交量,这些成交量在不同的价位的分布量,形成了股票不同价位的持仓成本。

2、筹码的颜色分为蓝色和红色,红色区域是获利盘,蓝色区域是套牢盘。

3、直观看出不同位置的价格和持仓份额,(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本,什么价格位置持仓的份额最多,什么价格位置持仓的份额最少。

4、横线长短是相对的,在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。

5、筹码的形状变化,其实就是某些地方筹码份额多了,另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了,低位买进增加了)

筹码转换

【筹码分布识别主力坐庄流程】

吸筹阶段

如上图中所示,为晋亿实业前期的吸筹工作,时长近两年,筹码集中收集区域在8元左右。这个区域,也就是主力吸筹的大体成本。

洗盘阶段

拉升阶段

出货阶段

成交量告诉你一眼识破主力洗盘还是出货!

在技术分析中,研究量与价的关系占据了极重要的地位。成交量是推动股价上涨的原动力,市场价格的有效变动必须要有成交量的配合。成交量是一种人气指标,成交量的大小可以反映该种股票受投资者关注的程度。

递增量;

形态特征:成交量一波连续放量后,然后缩量,接着再连续放量,再缩量;但后一波的量大于前一波的量,一波比一波大形成递增量。

形成原因:股价上涨,成交量放大,呈现出价涨量增的形态,这是市场做多的力量大于做空的力量,才导致了递增量的形成。

操盘策略:当发现个股呈现出价涨量增的递增量形态后,就要趁盘中回调择机买进,不要犹豫,过了第一个低点,就不会有相同的低价了,能买进就是幸运。

递减量:

形态特征:股价低开或平开后一路走高,但成交量却与之背离,出现了价涨量减的局面,股价涨高、成交量缩小,且一波比一波小。当股价创出当天的最高价后,对应 的成交量仅仅超过前一波的成交量一一预示股价到了当天的顶部,下跌由此开始,之后股价虽然有反弹,但成交量却再也超不过前一波的高点了。

形成原因:股价经过一波连续几天的上涨后,做多的动能已经大为降低,特别是遇到前期的高点时,若出现递减量,就明确地告诉市场,这一波涨升将告一段落。

操盘策略:递减量一旦出现,就是市场下跌的信号,持有者要迅速获利了结。空仓者千万不要逢低买进,否则就会在高山顶上站岗而备受折磨。

《巴菲特选股10招》中,这三招介绍的笼统,存在很多人理解的误区,并且巴神早已改善优化。

格老理念的四大基石:

安全边际,市场先生,分散投资,短线持有。

安全边际:只买便宜的,不买贵的。

巴菲特的投资经历可以分为三个阶段,第一阶段凭借安全边际,只买便宜货,即账面价值低于市场价值,横扫股市。

后来市场变了,格老不玩了,退出。巴菲特“善后”,改进。

市场先生:市场是位情绪化的人,报低价时买入,报高价时卖出。

分散投资:买入股票一定会出现计算错误的失误,所以分散买入便宜货,更大的概率可以赢。既然是分散投资,那么一定无法研究的太过细致,都是财报中的内容。

短线持有:格雷厄姆只赚差价,股价贵了,马上走人。长期持有,不存在的。

后来格老的四大基石,被巴菲特优化改良为:

安全边际,能力圈,集中投资,长期持有。

逻辑变了,行为也就变了。

不过安全边际没有变化,无论多么优秀的公司,价格也要合理才会买入,不买贵的。

能力圈与集中投资是相互的。能力圈就是只买熟悉的股票,不会像格老那样,买上一篮子便宜的股票。

所以,能力圈一定是精研个股,也就不会分散投资,而是集中投资。

巴神正八经投资的第一阶段就是想集中投资,买入熟悉的最优秀公司。

这点很多人存在误区,说巴菲特买入那么多的股票。

实际上巴菲特的重仓股一共就七八只。后来的钱越来越多,只能买入更多的股票。

有一家政府雇员保险公司,巴菲特买成了大股东,很多年后。又花了早起买入价格几十倍的代价,收购了。

集中投资,研究的就不光是财报中体现的价值的,还有一系列的理论,例如延伸出护城河,优秀管理层等。

所以,长期持有这一点依旧与格老相反,买入优秀的上市公司,长期持有。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

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