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北大女博士坦言:连续13年利润在20亿,股价却下跌剩5元的低价股,如果买入并持有10年后会怎样?

2019年10月14日 09:26:18 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

今天我们就来看下这个2018年收益30亿,连续13年利润在20亿以上,但是股价却连跌4年下跌80%,只剩下5块钱的低价股。看它未来的价值在哪里,又是否值得我们去关注。

1、基本面分析。

该股所属行业是电气设备行业,目前市值有800亿是二线蓝筹股。151亿的股份有100多亿 已经流通,今年又一次4%左右的解禁,不过解禁幅度并不大,对股价造成的影响也有限;没有大幅度的解禁存在大股东减持的风险就比较低。流通股的前十大股东持股比例高达84%,股杈的高度集中决定了该股会有稳定的股价, 在现在行情下不会再出现大幅的下跌。现在该股的每股净资产是3.94元,股价只有5.3元左右,市净率只有1.3倍,市盈率26倍左右。股价低,估值低,股权又非常集中,又不存在重大的解禁减持风险,那么这样的二线蓝筹股就值得我们关注,更值得我们重点研究。

2、趋势分析。

如图所示这是自15年牛市结束后该股的周k线趋势图。14?15年的牛市该股从4块钱涨到了最高时的25元,一个6倍牛股在四年的十年里股价跌去了80%。而且在这四年的下跌中,该股并没有除权,虽然有分红但是也是少量的分红。也就是说它的股价是硬跌去了80%,在没有除权的情况下出现这么大幅度的下跌已经远远超过其他二线蓝筹股了。不过从k线趋势上看从去年开始该股已经开始出现筑底趋势了,5块钱附近该股一直呈现震荡筑底的走势,股价始终没有跌破5块钱,更没有跌破位。今年的上涨让其k线再次站上了年线,年线附近的震荡筑底行情大概率会在今后出现,而筑底阶段也正是值得我们关注的地方。

散户一买就套的主要原因有:

1.散户陷入一个误区,以为庄家或者机构不懂看K线等各种技术形态,我可以告诉你他们只会比你懂,因此他们会利用技术指标的滞后性来给散户下套,这种情况多数出现在他们已经控盘拥有绝对筹码的情况下,在技术形态在发出买入信号时他们就抛盘,发出卖出信号时就买入,就怕流氓有文化。

2.散户的情绪波动大,炒股就好比跳双人舞,你太快或太慢都会踩到别人或者被别人踩到,太过冒进掌握不好节奏也容易被套。你以为能炒底,其实还在半山腰,因此要学会控制激进情绪,切记一次满仓。

3.散户永远在资金上是弱势,就像大海里的一叶扁舟,只能随着股市的弄潮儿反复震荡,自己是没有主动性的,实行金字塔分批买入,才能在大起大落中分摊成本,获取利润。

4.由于市场信息的不对称,散户不可能完全掌握市场的信息,当市场热点传到你耳朵里的时候,其实大资金已经提前布局,如果股价此时已经被炒高你还买进,那你就是接盘者了。

散户如何在股市中战胜自己?

要想在股市中活得更久就要学会如何在股市中战胜自己,这其中我们首先要做到的是要认清股票本身价值所对应的股价,其次要做的也是最难做到的就是要遵守操作纪律!

1、正确评估股票的价值

股票的价值从学术上来讲主要分为四类:股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值,我们最关注的就是股票的内在价值,也就是股票未来收益的现值,股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的价格总是围绕内在价值波动。

就股票本身的价格来讲最直接的是受到二级市场供求关系的影响,却又围绕着本身价值波动,所以呈现出价格高低起伏的波动特征,比如说家电这个周期性的行业有需求的旺季也有需求的淡季,股价就呈现出高低起伏的走势,我们看下康佳A的走势很容易就能明白这个道理,如图3-10所示。

图 3-10 康佳A 2007年5月至2011年3月的走势图

将时间拉长自然就会体现出一个公司的价值所在,图3-10是康佳A 5年的走势,股价大多都在黑色方框的范围内波动,价格总是围绕价值在波动。

对于一些成长型的股票要认真地分析行业的大发棋牌红黑,一个行业的科技含量至关重要,能否将科技转化成生产力是一个行业能否体现本身价值的根本,对于周期性行业我们要有正确的价值观,对于成长型的行业我们要认清其大发棋牌红黑前景,然后再去评估其价值所在。比如生物制药这个行业,这是“十二五”规划期间的重点项目之一,也是造福国民的大发棋牌红黑规划。我们看下疫苗大亨华兰生物自2008~2011年的走势,如图3-11所示。

图 3-11 华兰生物2008~2009年走势图

2008年公司的价值逐渐被一些机构投资者所认可,公司的股价开始迅速上攻,快速上攻以后逐渐向公司本身的价值靠拢,自2009年5月公司的价值被挖掘认可到2009年11月公司的股价逐渐向本身价值靠拢历时6个月,若是能够认清这家公司的价值所在,半年的时间将会有翻倍的超额收益,但是这些股票被炒作之后都会经历一段长时间的熊市,它们的价值被提前炒作,后市面临的是价值回归,往往会走出较弱的走势,我们看下四川长虹的走势,这是一个典型的例子,如图3-12所示。

图 3-12 四川长虹1996年6月至2005年11月走势图

2、股市操作纪律

每名优秀的股票投资者都会形成自己特有的操作风格,都有适合自己的操作纪律,行成良好的操作纪律之前要充分认识投资失败的原因,总结经验教训,制定更适合自己的操作纪律。

市场是存在三个势,上涨,下跌,震荡.

道氏理论把市场分为不同的势,如何在只反应价格的市场上明确当价格在什么时候已经开始反转,又在什么时候发生震荡。只有明确了市场现在出在什么势,也就明确我需要做什么方向的单。

既然我们已经明确价格是否是延续多头和空头,那么现在更加迫切的需求价格在什么时候已经开始不能延续多头(空头),只有这样我们才能在合理的位置实行减仓和止盈。那就明确价格在什么时候开始反转:

(一)单边势

那么就需要明确价格反转的条件:

1.趋势能延续的原则来源于价格能不断的创新高(跌则反之),那么反转就是趋势延续的条件不再满足,上涨高点不再有新高出现,首先我们认为上涨的力度不足,这样手中的多单就可以进行减仓。(价格创新高,和上一个波段上涨形成背离)也就说明价格有上涨乏力和背离情况。

2上涨所形成的上涨低点被向下突破,这样在本周期价格所形成的阶段性上涨已经结束。也就不具备上涨的条件:

这里需要明确的是几个问题是:被向下突破并不是100%意味这行情发生反转,首先认为行情将展开回调(较大周期回调)其次是震荡,最后才是反转。

①.不创新高 :那么价格不再具备上涨条件(需要回调再次上涨也是可能)首先对 手中的仓位进行减仓(减仓方式,交易系统中有讲过加减仓的方式),不盲目对行情方向做出判断,(行情的反转是依次,是一个过程)。

不创新高减仓

②. 创新高背离:若行情进一步出现上涨创新高,但指标背离。这是价格需要短期回调的标志;那么市场是否进一步回调我们不去猜测;同时还是以减仓的方式进行处理。

背离减仓

③.向下突破跌破前期低点:那么明确当前上涨波段结束,多单被止盈出场(大部分仓位在前期不创新高,创新高背离已经减仓,这样才能把利润最大化).

反转,被动出场

同样下跌所具备的条件不具备,则下跌从可能回调到(回调/震荡/反转)反转成上涨趋势,再次满足下一个趋势的标准,则趋势发成反转。

(二)震荡势

这里就简单的分析一线,价格不创新高也没有低点的突破,这样价格在一个区间进行反复试探。或者收敛,或者发散的形态出现。这种形态在市场中是占到1/3。所以也是需要我们去明确的。

道氏理论界定方向利用高低点来确认,在很多人看来这是比较邂逅的,总是能马后炮。真正能用在交易当中去细化具体点的必要性很低;这样对道氏理论初始的理解也无伤大雅。

不明确市场演变(反复被止损)

因为当我们利用高低点来判断一波行情是否延续的时候一定是等到次高点再次出现,①那么根据道氏理论这个高点似乎是进场点,(马上市场进入回调,被止损)道氏理论似乎没用;②在形成阶段性的上涨之后(上涨,回撤,上涨,再次回撤)进场,行情不创新高后反转(止损出场);③ 上涨背离跌破前低再次被止损(只有浮盈,没有落袋为安的机会)

道氏理论真正演变方式:

1.行情通过不创新高(新高背离利用MACD判断)形成阶段行情趋势减弱;

2.形成顶部结构(头肩,双顶,2B,V型反转),顶部结构给我们最为直观的就是当前的趋势可能面临结束,并非马上结束。(对市场的认知不要参杂主观性的判断)

3.突破(假突破)形成的卖点,被突破就是阶段性的上涨低点被向下突破,行情反转,之前的上涨结束,下跌将展开,这里就是我们需要把握的进场点:

为什么这里是进场点:之前的上涨结束,并有力的向下突破,那么表明价格趋向于下跌,这里是一个进场位,但需要明确的是,这里的仓位一定是非常小的, 因为我们知道行情的反转是一个过程并非一瞬间,那么就得到首看回调次看震荡,最后看反转,因此首当其冲的认为价格将发生反转这是盲目的表现。在行情突破之际我心中已经做好三种延续的处理方式(请问行情还能极端到哪里)。

这里还有一种情况是价格出现假突破,价格向下突破之后很快被市场拉回来。这是交易者最为头痛的时候,因为就在于突破时重仓,在突破只是小仓位的试探,等还请形成延续的时候在加仓我想更加理性 ,也能让利润奔跑,但往往很多人让利润跑偏了。

4.下跌延续,价格高点不断降低那么加仓一定是价格反弹结束时候来完成这个加仓。

5.价格不再延续空头(创新低点背离,不创新低)空单减仓(出场方式)

6.底部结构(双底,头肩底,V转)空单平仓(出场方式)

7.突破,多单进场(仓位试探性进场)

。。。。。。

在市场的演变的过程中自然不是简单的上涨下跌这么简单,还有震荡势的存在,在上文中我具体讲过关于震荡势也是市场中重要的一部分,在高低点不能有效的突破的状态下,我不建议大家去操作,也有很多人对震荡势有自己独到的操作手法,那么你可以去操作,前提是大家不管在什么时候都要有自己的方式方法。

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(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

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