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一个卖烧饼股市告诉你:有不少100元的大牛股成了3元低价股,能投资吗

2019年11月30日 15:35:02 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声情报(ystz927))整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

有一个市场,有两个人在卖烧饼,有且只有两个人,我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。他们的烧饼价格没有物价局监管,他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值),并且他们的烧饼数量一样多。

这段时间,他们生意很不好,一个买烧饼的人都没有,甲说:"好无聊",乙说:"我也好无聊",此时看故事的你们也说:好无聊。

这个时候的市场,我们就称之为不活跃!为了让大家不无聊,甲乙决定玩一个游戏。于是,真正的故事开始了。

甲花一元钱买乙一个烧饼,乙也花一元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花两元钱买乙一个烧饼,乙也花两元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼,乙也花三元钱买甲一个烧饼,现金交付。

……

于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨,不一会儿就涨到了每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样,那么谁都没有赚钱,谁也没有亏钱,但是他们重估以后的资产"增值"了!甲乙拥有高出过去很多倍的"财富",他们身价提高了很多,"市值"增加了很多。

这个时候有路人丙,一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个,现在发现是60元一个,他很惊讶。

一个小时后,路人丙发现烧饼已经是100元一个,他更惊讶了。

又过了一个小时,路人丙发现烧饼已经是120元一个了,他毫不犹豫地买了一个,因为他是个投资兼投机家,他确信烧饼价格还会涨,价格上还有上升空间,并且有人给出了超过200元的"目标价"。

在股票市场中,路人丙就是股民,给出目标价的人被称作研究员。

在烧饼甲、烧饼乙和路人丙"赚钱"的示范效应下,接下来的买烧饼的路人越来越多,参与买卖的人也越来越多,烧饼价格节节攀升,所有的人都非常高兴,但是很奇怪:所有人都没有亏钱。

这个时候,你可以想见,甲和乙谁手上的烧饼少,即谁的资产少,谁就真正的赚钱了。参与购买的人,谁手上没烧饼了,谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。

那到底谁亏了钱呢?答案是:谁也没有亏钱,因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产,也就是烧饼。而烧饼显然比现金好,现金存进银行而获得的利息太少了,根本比不上价格飞涨的烧饼,甚至大家一致认为市场烧饼供不应求,可不可以买烧饼期货啊?于是出现了认购权证。

有人问了:买烧饼永远不会亏钱吗?当然不是。那哪一天大家会亏钱呢?比如市场上来了个物价部门,他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很多做烧饼的,而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大家突然发现这不过是个烧饼!——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!——真相大白

然而,如果有一天,任何一个假设出现了,那么这一天,有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了钱?就是最少占有资产,也就是烧饼买的最少的人。

这个卖烧饼的故事非常简单,人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜,但当我们再回首看看我们所在的证券市场,这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此?在ROE高企,资产在高溢价下的资产注入,和卖烧饼的原理其实一样,最终谁最少地占有资产,谁就是赚钱的人,谁就是获得高收益的人。

整个故事告诉我们:作为一个投资者,应当理性地看待资产重估和资产注入,看到别人的忽悠要理性对待,且入市后要时刻务必保持理性,人一旦把钱放进去后,往往失去理性,接踵而至的是脾气上来了,此时不亏则已,一旦亏损气大伤身,炒股不成反而影响生活质量,尤其是资金小的散户们。

有一种说法很有意思,牛市出百元股,熊市出三元股。

牛市出百元股的主要情况是牛市,大家的情绪非常的高涨,因此股票的估值都会炒作的比较的高,所以牛市会出现大面积的超过100块钱的股票。

事实上,股票的价格取决于股票的收益和市盈率,和股票本身是高价股还是低价股并没有必然的关系。中弘股份就是一个很好的例子,因为连续20个交易日低于一块钱被强制退市。而茅台,却以超过700元的价格位列两市第一大高价股。

当然有一些低价股也是很好的投资标的,例如一些位于价格底部的基建股,以及一些股本特别大的大盘股。如果做好功课,选择股票市盈率低,成长空间大的股票进行长期投资也会获得很好的收益。

一句话,高价股有高价股的道理,低价股也有低价股的道理。

在初入股市的时候,自己也是喜欢投资“低价股”,从直观上感受“低价股”未来具有很大的上涨空间,具有丰富的想象空间。一旦自己抄到了底部,那么就能够获得最大收益。

100元的大牛股成了3元低价股,年利润却增长了4倍,值得投资吗?

在寻找低价股的时候我们要注意两点,一是股价低,二是要业绩优秀。也就是说我们要寻找的低价优质股是因为行情不好导致的股价不断下跌,而非公司业绩出现问题变成了低价股。有业绩的支撑的低价股值得我们关注,它的未来也会有价值,没有业绩支撑的低价股等待它的是股价更低甚至会被ST直到退市。下面我们就分析下这个曾经的百元牛股,它是为什么在业绩高速增长的过程中成了三元低价股的,它的未来又是否值得我们关注。


1,基本面分析

如图所示这是该股的基本面情况。该股属于计算机应用行业,目前市值有230亿,57亿的总股本有55亿股是流通的,也就是该公司的股本基本处于全流通的状态。全部流通的股份那么未来就不存在重大解禁了,也不会有因为大幅解禁而导致的减持了。目前该股的每股净资产是1.69元,市净率2.3倍,市盈率只有12倍左右。从这些基本面数据来看该股的估值并不高,再加上它现在只有不到4元的股价,那么它的价格,估值就符合我们选股的标准。这样的低价股就值得我们去长期关注,它未来的价值也值得期待。

 

2,k线分析

如图所示这是该股近四年的k线趋势。从15年牛市结束后该股就开启了下跌模式,四年的时间让它从一个112元的高价股变成了现在股价不到4元的低价股。这四年来其股价的降低并非全部是因为下跌导致的,更重要的是其不断的除权送股导致的。从15年到现在该股共有5次除权,分别是10转15,10转10,10转7和两次10转3;股本是扩大了但是股价也降低了。稀释股权的同时也让股价更低了,15~16年股市的大跌才是其股价跌幅最大的时候,最近三年其股价并没有跌很多,股价低更多的原因是因为多次的除权。抛开除权的话,其股价最近三年都呈现震荡筑底趋势,股价低加上长期的筑底震荡也是该股的一大看点。

下面是三大基本面分析技巧详解。

第一个:

【市盈率】市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。由股价除以年度每股盈余得出。通俗的来讲,如果一家公司的市盈率超过100倍,那么当前的股价就要通过该公司赚100年的利润才可以收回成本。

第二个:

【市净率】市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反,则投资价值较低。

如图所示:该公司每股的价值只有0.03元,但是你每股却要花13元左右去购买,高于价值400多倍。

第三个:

【净利润】 净利润是指利润总额减所得税后的余额,而净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润的增长幅度,指标值越大代表企业盈利能力越强。

一般来说,净利率首先应为正才较有投资价值,然后再考察增长率如何。如果一个投资者标的可以连续多个季度保持净利率增长,那么该标的就是较有投资价值的品种。

如何在股市选好个股

选股技巧

1、看资金知趋势。

观察个股一段时间内大单净量走势变化,如一段时间内大单净量翻红天数增加,股价出现稳步抬升走势,可果断逢低介入。不是非要买在最低位才能赚钱!

2、风险、机会轻松判断。

同样的K线,不同的后市,看大单资金,洞察主力动向!规避风险,还是果断跟进,轻松把握,炒股其实并不难!

3、K线选股 操作要点:

选择小阳小阴底部逐步攀升的股票,这里也要注意一个重点,最好不要是中阳以上的阳线或中阳,切记以小阳小阴为主。 核心:这些小阳小阴的K线最好是在均线之上,这种股票很容易拉出大阳线。

4、 量柱选股口诀

梯量柱选股公式是以三天量柱为一个组合,要求第一天是矮量柱,第二天是小倍阳量柱,第三天量柱高于第二天的选股公式。 虽然梯量柱本身是没有多少涨停机会的,但是他具有独特的衡量涨停机会的方法技巧。原因在于梯量柱的形成预示着市场多空双方已经奋力拼搏过了,之后必然会形 成多空双方力量的平衡点,而这一个平衡点就是捉拿涨停机会的好时机。

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低价股若出现巨量高开的长阴线:“长阴倒拔杨柳”形态

图形特征:

(1)均线系统保持多头排列。

(2)出现顶天立地的巨量阴线,但股价下跌不多。

(3)巨量阴线后并没有出现深幅回档,而股价再度上扬。

市场意义:

(1)当某个股有潜在的利好,或庄家在大盘好转后有意炒作某个股时,此时用一般方法建仓时间较慢。

(2)庄家会采用拉高股价,然后顺势下滑,佯装拉高出货的态势,引诱散户抛出。此时有多少抛盘,庄家就会买入多少,成交量巨大并收阴线。由于这种巨量阴线并不是拉高出货,而有倒拔杨柳之气概,今后必有大行情。

操作方法:

(1)在出现巨量阴线后等待股价下跌,如果跌无可跌又重新上升时,可买入。

(2)如果5日、10日均线系统走势正常,并在60日均线上稳步上扬,则可将巨量阴线视同巨量阳线处理。

(3)谨慎的方式是等待股价放量冲过前期头部时介入。


图1

下图的个股庄家在一个很关键的位置成功运用了倒拔杨柳,即清理了浮动筹码,又快速增加了仓位。见(图2)和(图3)

 

图2

图3

 

图4

下面的一个股票反复运用倒拔杨柳技术洗盘加仓,但在高位出现的那根阴线就不是倒拔杨柳了,这点务必要区分清楚!见(图5)所示。

 

图5

小结:

巨阴倒拔杨柳往往出现在一些重要的阻力位附近(当然也可以出现在上升途中),被庄家用来清洗浮动筹码,最主要的作用是可以在短期内快速增加自己的仓位,可谓一举两得!

提醒:倒拔杨柳只会出现在离庄家成本不太远的突破重要阻力位、或上升的初、中期等位置,而绝不会出现在拉升股价以后的高位,这点务必要分辨清楚!仔细想想,倒拔杨柳的目的无非是洗盘和快速加仓,但到了高位主力还有什么理由这么做呢?

在上升趋势中做多;在下跌趋势中做空;在震荡区间顶部做空、底部做多。

大趋势像是遛狗的主人,他走的比较慢;狗就像中短期的走势,活蹦乱跳,有时候跑过头,又会回来找主人一下,然后再去东闻闻、西嗅嗅。最后你会发现,其实狗不会离开主人太远。

不论是基本派还是技术派,很多的投资人,都因为过份注重而逐渐流入短线跟短视而不自知,这是很危险的。你可以做短线,但是不可以短视。你可以注重细节,但不能忘记大纲。

学习交易,就如同连接自行车的链条,自行车要走,链条肯定要完整,要是缺一节,车肯定骑不走,交易的一条条岔路,相当于车的一节节链条,学做交易,交学费买一教训,最后将一个个链条穿起来,变成一个有机的整体,这样车才能骑得走。如果你认为买了一个教训,就能盈利,那就错了,你仅连接了一节链条。

找到正确的方向和对象不易,找到正确的东西并且良好的时机来临时敢于行动更不易,行动后能够耐心的在正确的方向上坚持最不易。第一个不易是因为学识和专业素养的门槛,第二不易是因为知行合一的障碍,第三个不易是品性的缺陷。长期的超额收益却要求这3者的结合,投资之不易正在于此。

人最欲得到时,他多半会失望的。在投机中一个害怕失去机会的人,就会错过机会,人性往往这样,太专注于害怕失去机会,就会忽略或不清楚自己需要怎样的机会。常言道急功近欲速不达。一位真正的投机者应该知道按照自己的想法判断来采取行动,而不是按照期待采取行动,这就是投机者的勇气与意志。

市场充满了无穷的诱惑与陷阱,对应着人的贪婪与恐惧。单纯停留在技术的层面,最多就是一个交易机器,最近即使能在市场中得到一定的回报,但这种回报是以生命的耗费为代价的。投资市场最终比的是修养与人格及见识,光从技艺上着手,永远只能是匠人,不可能成为真正的高手。

守不住仓的原因:A,看钱,而不是市场。B,看不出方向。C,自作聪明的想打差价。D,因为有利润了,所以随便丢掉头寸。

趋势与振荡:大多数人的做法是假定当前所操作的品种是有趋势的,然后设法追随趋势。其实最好先假定所操作的任何股票都是振荡的,然后考察其是否存在趋势,或者有没有大发棋牌红黑成趋势的倾向。一旦确认趋势,就假定所有的转向都只是调整,每一次调整都是再次加入趋势行列的好时机,直到趋势结束。

所有股票,都是趋势行情占大约30%,而横盘震荡占约70%,这必然导致趋势型指标在行情横盘震荡时产生大量的连续亏损,此后,才能抓住一波大的趋势行情。但人的天性总是在系统出现不断亏损时感到恐惧,并且由于恐惧不敢紧紧跟随系统信号操作,甚至开始怀疑交易系统,终止交易。

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