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如何寻找最有投资价值的蓝筹股?一生只做一次投资,挣钱速度却远超追涨杀跌

2019年07月25日 14:25:50 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

世界最著名的蓝筹公司,随口都能讲出的有:苹果,微软,摩根大通,沃尔玛,可口可乐,花旗集团,英特尔,高盛集团,麦当劳,耐克等等!

那么你认为国内最著名蓝筹公司是哪些?贵州茅台,大发棋牌红黑平安,工商银行,还是?评论区留言你认为最具有长期价值投资的蓝筹个股!

蓝筹股有很多,可以分为:一线蓝筹股,二线蓝筹股,绩优蓝筹股,大盘蓝筹股;还有蓝筹股基金。

一线蓝筹股

(1)一、二线,并没有明确的界定,而且有些人认为的一线蓝筹股,在另一些人眼中却属于二线。一般来讲,公认的一线蓝筹,是指业绩稳定,流股盘和总股本较大,也就是权重较大的个股,这类股一般来讲,价位不是太高,但群众基础好。这类股票可起到四两拨千斤的作用,牵一发而动全身,这类个股主要有:四大行、四保险,两桶油、贵州茅台、格力美的,等。

二线蓝筹股

A股市场中一般所说的二线蓝筹,是指在市值、行业地位上以及知名度上略逊于以上所指的一线蓝筹公司,是相对于几只一线蓝筹而言的。比如五粮液、青岛海尔、苏宁电器、云南白药、张裕、中兴通讯等等,其实这些公司也是行业内部响当当的龙头企业(如果单从行业内部来看,它们又是各自行业的一线蓝筹)。

绩优蓝筹股

绩优蓝筹股是从蓝筹股中因对比而衍生出的词,是以往业内已经公认业绩优良、红利优厚、保持稳定增长的公司股票,而“绩优”是从业绩表现排行的角度,优中选优的个股。

大盘蓝筹股

蓝筹股是指股本和市值较大的上市公司,但又不是所有大盘股都能够被称为蓝筹股,因此要为蓝筹股定一个确切的标准比较困难。从各国的经验来看,那些市值较大、业绩稳定、在行业内居于龙头地位并能对所在证券市场起到相当大影响的公司——比如香港的长实、和黄;美国的IBM;英国的劳合社等,才能担当“蓝筹股”的美誉。市值大的就是蓝筹。大发棋牌红黑大盘蓝筹也有一些,如:工商银行,大发棋牌红黑石油,大发棋牌红黑石化。

那如何众多蓝筹公司选出具备长线投资股?是该选择一线蓝筹还是二线?

测量股票的价值-市盈率,简单来讲就是就是股票的市值与股票的每股税后收益(或称每股税后的利润)的比率。举个例子:

1、市盈率:也叫做静态市盈率,是一只股票现在的价格,除以按照上一个季度(年度)折算的年收益。单位是(倍)。

2、动态市盈率:是用静态市盈率,除以下一个年度的利润增长率。

3、市盈率越小越好。动态市盈率小于静态市盈率说明这个股票的成长性好。

4、举例

比如招商银行,股价30,如果2019年到第三季度的收益0.90元/股(折合2019年年利润1.20元/股),静态市盈率就是30÷1.20=25倍。

如果预计招商银行2020年收益1.50元/股,会是2007年的125%,动态市盈率=25倍÷1.25=20倍。小于静态市盈率,说明招商银行的成长性也比较好

很显然,股票的市盈率与股价成正比,与每股净收益成反比。股票的价格越高,则市盈率越高;而每股净收益越高,市盈率则越低。

巴菲特一生之中,长期持有的一只股票,就是我们经常喝的饮料---可口可乐,这家公司的股票也给他带来丰厚的回报,巴菲特本人也很爱喝可口可乐。

如果你也想买入一只股票然后就置之不理,不用每天看盘,不担心什么风吹草动,坐等按时分红和收益,那么你就买支蓝筹股吧!

它不会让你一夜报复,甚至不会给给你带来投机的刺激,但他会让你的财务更加稳健,让你心平气和的分享经济增长带来的收益,帮助你跑赢通货膨胀率。

价值投资的五大选股思路,希望对大家有所帮助!

一、10年以上的内在价值增长率

这是最重要的经营指标,虽简单却常被人忽略。

不同的企业有不同的内在价值评估标准,例如银行股最看重的是净资产的增长;以轻资产为代表的格力电器等,看重的则是净利润的增长;而那些尚未盈利的电商,则以营业收入的增长作为参考指标等。

投资者在看财报三大表时,如果非新股的、上市有一段时间的,以应该通过比如东方财富choice金融终端,通过可视化图表,查阅过去历年的内在价值增长率情况。时间越久,数据越经受得起考验。

有些上市公司,动不动当期财报百分之几百的增长的,请您去看看它背后的原因是什么,能持久吗?或许就离真相不远了。

二、长期的ROE水平

这里也涉及到具体情况具体分析,每个行业甚至每家企业都有着不同的评估体系。

重资产行业一般回报率15%是较为优秀的,而轻资产行业净资产回报率达到30%以上才算优秀。

投资者买股票,就等于成为公司股东,一家上市公司不管有多少理由,最终是否优秀,依然是看在不违法违规的范围内,能给投资人带来多少真正的回报。

ROE净资产收益率,就是反映这一情况的经典指标。

三、行业属性

该行业是否需要不断的、巨大的资本开支才能维持?

还是“一本万利”的优秀模式?

技术更新、商业模式变更是否缓慢?

是否存在商业生态系统之外的竞争性力量介入?

四、市场容量

是否拥有永续的需求存在?瓶颈以及天花板的大致位置在哪里?

有些行业,其成长空间是注定有限的,这种行业的企业,注定了,是不会有真正意义上的股价大涨的,所谓的上涨,其本质只是跟随大盘上下起舞的波动。

而还有些行业,即使做到行业前三、甚至老大,都没能怎么盈利的,那就不是企业的问题了,而是该行业本身市场容量的问题,比如共享单车。

如果一家共享单车企业已经是行业老大了,依然还没能让投资人盈利,这或许从做生意的角度来看,就不是一笔好生意。

五、财务报表背后

不仅听其言,更要观其行。不要去看这家上市公司在说什么,而是看他做了什么。

本质上,财务报表就是一家企业经营行为的真实描述,三张表的解读,就可以看出管理层是否诚实、经营哲学是否保守还是激进。

一般是按照以下五个步骤看基本面的:

第一,先看F10中的最新提示,主要看的是近期每股收益、盘子大小、近期的主营业务和净利润的增减情况,以及公司的近期大事。

第二,看一眼公司概况,粗略了解一下公司,知道它的所属行业、所属省份等简单信息。

第三,看公司的主营业务是干什么的,是否符合国家产业政策,有什么题材可挖。

第四,看一下财务分析,看企业是不是一家正经公司。里面的指标比较重要的是净资产收益率,数值越大越好,而且最好有连续性,10左右的很正常,连续达到20%左右的都是相当好的企业了。然后是营业收入增长率,也是越大越好,要有连续性,超过10%就不错,连续30%以上就是相当厉害的公司了。再有就是看流动比率和速动比率,大于2就可以,也是越大越好。

第五,看看公司报道、业内点评,了解一下公司发生过的大事小情,寻找一下未来可能的看点。

华侨城A为例:

1、先看操盘必读

总股本,流通股本,季度盈利,季度盈利及主营增长,特别是主营增长是否与盈利增长同步。可以发现盈利增长大幅领先,这个作为一个疑问等下要找出来的。要看看是什么原因造成盈利大幅增长的。如果是一次性盈利(非经常性收益)那么需要扣除后才知道业绩是否真实增长。很多公司靠卖家当做业绩,通过扣除非经常性收益可以看出来的。

2、还有看看净资产

比较高的,如3元以上,公积金1.5以上的,都有可能送转的。特别是小盘股有的5、6块的,更会送转。这也是小盘股价格高的原因,有市场预期的。接下来的最新消息是影响目前股价的重要因素了。增发整体上市,资产规模扩大,盈利能力增强。结合市场走势两个涨停,说明市场是非常看好增发的。特别指出的是:该次增发不面向市场,直接发给大股东。对于市场流通筹码并没有改变。这个应该是央企整合的方向。控盘也很重要,可以看出基金持股的趋势。高度集中。

人均持股这个数据是不准确的。应该把流通盘扣掉大股东、法人持有的解禁部分,然后去除以股东数才能够得出正确的人均持股。华侨城A是单一股东,所以这个数据基本准确。如果能够有耐心去相关网站查一下基金持有总量的,得出的数据会跟理想。可以看出是否有大户、和其他机构存在。总之,只要这个股票的人均持有市5万元市值以上,可以说基金机构是完全控盘了。原因就是散户不可能一下子拿那么多。对于没有基金持有的股票这一点就更重要了。股东人数是以前庄股时代挖庄的很好工具。

3、接下来的概念题材,要抓重点了

重点应该是该公司的重点项目什么时候完工,如果是工业项目应该看看投资多少,内部收益率多少。如果找不到的话可以去看看K线图上的信息地雷和F10里的信息快讯。有时候八面来风里也有。由于华侨城是商业地产+旅游,应该说是旅游的火爆带动了地产的火爆。所以有新的欢乐谷开园意味着这个新公园周边的地产项目在建设阶段,当这个项目处于火爆期时也是地产开始销售的时候。有的企业的内部收益率非常低,那5、6亿投产一个项目,年收益才2000万,这样的公司小心了,原因就是这样做实业,不如存银行买债券。而且这种项目非常容易亏损。

商业地产+旅游:不知道大家去过大连老虎滩海洋公园没有,也是同一性质的东西。周边的地产都被公园带动起来了。然后:预收款。地产项目预收款越多越好。地产是先预收再预售再销售然后结算的。所以预收款是预收定金+预售的部分。

4.接下来是最新季报

翻到下面可以看到该季度投资收益1.5亿,营业利润1.1亿。再看看季报说明,投资收益来至地产公司的收益。那么属于正常收益。这里面要说明的是财务上的规定。

持股51%以上的子公司为控股子公司,合并报表入母公司。小于51%的按投资来算,列为投资收益。并不并表对于公司没有什么意义,但是对于财务处理是不一样的。并表以后可能会分摊很多费用,财务上会有可能增加利润。对于子公司股权发生变化时,特别是母公司持有股权增多时应注意总资产和盈利的变化。有时候总资产发生巨幅增长,但是盈利没有变化,可能的情况就是子公司有大项目未投产。

那么应该关注该大项目投产的时间,在投产后一般是无法马上达到产能的。这就会影响股价。

多数情况是:大项目投产前股价上涨,但是真正投产了股价下跌,为什么?投产无法达到产能时会出现亏损。

这个情况对于有色、煤炭、钢铁等大项目尤为突出。甚至出现大项目投产后由于市场的变化而出现大幅亏损的都有,这个就应该密切关注公司基本面和产品基本面了。

比如说000036的PTA投产,投产前股价由3元涨到9元,实际投产后发生巨幅亏损。这个情况发生在2006-2007年。

可以看到华侨城一季报显示东部华侨城的人工和折旧增加了成本。其实大项目只要有在建工程转为固定资产就要开始折旧。这一折旧体现在财务上就是支出。工业项目的设备折旧是非常厉害的,特别是开始几年。地产的折旧就相对小很多了,毕竟是出售为主。上面的内容已经把财务透视的内容讲了一部分。

5.财务透视的另一看点是现金流。

不同企业的现金流是不一样的。不同企业的现金流是不同的,商业企业会比较高。同种企业现金流越高越好。但是地产有区别。原因就是部分企业在地产低迷期采取囤房囤地的方法,使得现金流为负值。

一般的企业要求都应该是正的,越高越好,说明财务状况好。大家可以看看万科的现金流,负的。但是万科的现金达到269亿,他不差钱。

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