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巴菲特眼中的A股市场:大跌后的中石油很便宜,为什么都不敢买?现在拿20万抄底中石油,捂到牛市能赚钱?

2020年05月02日 21:42:47 来源: 财富动力网综合

巴菲特后来在进行投资的时候,就是通过研究股票的内在价值来进行投资的决策,在研究过程中,巴菲特特别关注和尽力分析清楚上市公司内在的价值,巴菲特认为公司内在价值的增长才能够支撑企业的股价不断上涨。下面就来共同学习一下巴菲特的价值投资的奥秘。

1、分析清楚公司内在价值

巴菲特在选择投资股票的时候,是要通过多种方法研究和分析清楚需要投资的股票的内在价值到底是多少的。巴菲特投资理念中最核心的一点就是要理清楚上市公司的内在价值。对于将要投资的股票,最关键的事情就是上市公司内在价值,这些内在价值的分析不仅需要进行财务定量分析,也要对公司进行结构化的领导个人魅力、战略、管理等方面的分析。

巴菲特在选择公司的过程中,一定会选择那些能够为客户创造价值并能够自己赚取大钱的公司,这就是公司的内在价值所在。拥有强大内在价值的公司,不仅能够随着经济增长而增长,而且增长还非常稳定,能够获得客户的喜爱,而且具备很强大的市场竞争力,能够在长期的激烈的市场竞争中为客户创造价值,生产的产品和服务能够被客户喜欢和认可,客户能够成为公司的忠实的客户。这样的公司的典型代表就是可口可乐公司。

仅仅在1980年一次投资中,巴菲特动用了1.2亿美元,以每股10.96美元的单价,买进可口可乐7%的股份。到1985年,可口可乐公司股票单价已长至51.5美元,翻了5倍。巴菲特的1.2亿美元的投资在1985年已经增长到了6亿美元。

在后来的投资生涯期间,巴菲特持续重仓可口可乐公司,而且成为了可口可乐公司的坚强的代言人,巴菲特参加任何场合的会议,都会手拿可乐,没事就喝一口,这无形中就是对于可口可乐的认可,也是对于可乐的喜爱了。可口可乐公司的业绩也是在过去几十年中不断增长,不断占据更多的市场,不断拥有更多的消费者。长期持有可口可乐股票,巴菲特可以说获利巨大。

2、紧紧跟随经济增长的步伐

巴菲特的价值投资还有一点就是持续研究世界经济大发棋牌红黑形势,坚持紧紧跟随世界经济大发棋牌红黑和增长的脚步,紧紧跟着世界经济大发棋牌红黑的战略步伐,来进行股票的选择,从而能够从世界经济大发棋牌红黑中获得最大的好处。

比如巴菲特重仓持有的宝洁公司,强生公司,雀巢公司,卡夫公司,美国运通,吉利,沃尔玛,UPS,美国银行等公司,这些公司最近几十年都是不断地在世界各地成功的进行国际化的运作,可以说取得了巨大的成功。当然了这些公司也是取得了非常好的业绩,从而在股市表现非常抢眼,巴菲特通过持有这些公司也能够紧紧跟上世界大发棋牌红黑的步伐,从而世界经济大发棋牌红黑带来的好处。

巴菲特在过去,对于美国经济是非常看好的,因此,在投资上投资了大量的美国公司。当然了,现在巴菲特对于大发棋牌红黑经济也是非常看好的,因此,巴菲特也是逐步加大了对于大发棋牌红黑大发棋牌红黑的关注,巴菲特也是非常看好我们国内的很多企业,曾经投资了比亚迪等大发棋牌红黑公司,也获得了不菲的收益。

巴菲特不断地追随世界经济大发棋牌红黑的潮流,这样的投资理念也是非常值得大家学习和研究的。现在世界只是一个地球村的概念了,世界经济的大发棋牌红黑动力来自于哪里,哪里的股票就是最有投资价值的,哪里就可能会产生最牛的股票。

3、坚持长期持有

巴菲特持有股票,是非常喜欢长期持有的。巴菲特的名言就是我最喜欢的持股时间是--永远!巴菲特对于自己持有的每一只股票的投资没有少过8年的,对于可口可乐等公司更是长期重仓持有。巴菲特曾说:“短期股市的预测是毒药,应该把它摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。”

众所周知,股神巴菲特掌管伯克希尔公司几十年,年化收益率平均在26%以上,我们来看看在巴菲特的眼里,现在的中石油到底怎么样?

一、买股票不是买股票,是买公司

那么中石油是不是一家好公司呢?

中石油处于市场垄断地位,并且处于产业链的最上游,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则,2018年,该公司实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。2018年,大发棋牌红黑石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。

中石油是一家好公司。

 

二、用合理的价格买下好股票

买股票不是买最便宜的股票,而是用合理的价格买下好股票,今天中石油收盘报4.5元/股,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多,并且近些年其股价波动并不是很大(相较于大盘或者其他股票的情况),股价已经到了一个相对合理的区间。

三、足够的安全边际

安全边际怎么理解呢?就是再怎么跌也不会跌倒这个边界值上来,那么现在到了吗?中石油最低价6.02元/股,最高48块多/股,现在4.5元/股,就股价区间来讲,基本现在就处于一个底部的区间,并且有一个数据很有意思,市净率,中石油的市净率只有0.94,是一个被贱卖的股票,什么意思呢?就是中石油明天不干了,清算掉,你还基本能收回你的股本,相较于市面上动辄十几二十的市净率,中石油可是真良心。

 

最后,按照巴菲特的经验,现在中石油是可以买入的一只股票,可能中石油开盘48,现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签,但就抛开其发行价之外,中石油真是被低估了的股票。

股票进有七不买:

口诀一:不冲高不卖,不跳水不买,横盘不交易。

口诀二:买阴不买阳,卖阳不卖阴,逆市而动,方为英雄。

口诀三:底部长阳第一次,坚决持股到收市。

口诀四:线上阴线买,买错也要买;线下阳线卖,卖错也要卖。

口诀五:年线下变平,熊市已来临;年线往上拐,回踩坚决买。

口诀六:5天线处,可能套住;10天线处,小心介入。

口诀七:放量下跌要减仓,缩量新低是底象;增量回升是关键,回头确认

股票出有三不卖:

“三不卖口诀”之一:


 

三军会师,看好后市。所谓“三军会师”,就是5日,10日,30日(也可以是20日)三条移动平均线,从高位向下运动到低位后,抬头向上,而且回合在一起。三线走到一起,意味下降行情的结束,新一轮上升行情的开始,此时买入,是难得的赚钱机会。5日,10日,30日三条移动平均线在低位会合时表明短中长线投资者的持股成本渐趋一致,除短线有微薄的利润外,中长线均无获利盘,上档抛压不重,股价容易上升。

“三不卖口诀”之二:

 

双管齐下,持股不怕。“双管齐下”,是由两条并列的长下影小实体的图线组成的图形。股价下跌到低位后,如果连续出现条长下影,小实体,且下影线的最低点较为接近时,就称为“双管齐下”。改形态的出现,表明股价已进入了底部,或者离底部不远,中长线投资者可以开始建仓,短线也可介入,后市获利一般较为可靠,“双管齐下”,是下档承接有力的迹象,股价跌到某一低点后,就能迅速被多头托起,说明做多的力量强大,同时也表明,在这一价位,抛压不重,后市能轻松地脱离底部,形成上升趋势。

“三不卖口诀”之三:

 

五阳上阵,股价弹升。“五阳上阵”,是指股价跌到低位后连续出现的五条小阳线的走势形态。这五条阳线,像五位将军,整装待发,以便攻城夺地,取代“空军”,表明后市将是多方的天下。此时可随“五阳”一道,参加夺城战斗,分享未来的胜利成果。五条阳线在低位出现是,表明底部多做多的力量较强,连续五天都是多方取得胜利,“空头”已被打的无立身之地,后市股价就会趁机上升。

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VAR2:=SMA(VAR1,9,1)+100;

VAR3:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;

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VAR5:=SMA(VAR4,3,1)+100;

强弱分界:50,COLORFFFFCC;

底部:0,COLOR00FFFF;

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预警:80,COLORFFAA66,LINETHICK1;

顶部:100,COLORFFFF33;

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中线:SMA(RSV2,5,1)+2*STD(CLOSE,37),COLORRED;

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长线:SMA(RSV3,5,1),COLORYELLOW;

看底:STICKLINE(中线<15,中线,15,6,0),COLORF00FF0;

黄金坑:STICKLINE(短线<20 AND 中线<20 AND 长线<20,MAX(长线,MAX(短线,中线)),20,8,0),COLOR00CCFF;

看顶:STICKLINE(中线>80,80,中线,6,0),COLORFFF000;

DRAWICON(CROSS(长线,15),中线,1);

DRAWTEXT(LONGCROSS(中线,20,15),20,'追涨');

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粘合星:DRAWTEXT(ABS(中线-长线)<2 AND 中线>REF(中线,1),中线,'*');

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:DRAWTEXT(CROSS(中线2,-90) AND (长线<中线 AND 长线>REF(长线,1)OR 短线<20 AND 中线<20 AND 长线<20),长线,'底'),COLORFF00FF;

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IF(COUNT(CROSS(-5,中线2),12)=3 OR COUNT(CROSS(-15,中线2),6)=3,70,100);

主力持仓量是指主力在一段时间的主动买盘 ,精确主力持仓量是主力在底部区域所搜集的筹码。3个公式相加等于底部所搜集筹码。一般情况下在底部精确主力持仓量换手大于30%,涨小于40%有行情。

 

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牢记炒股的“六大原则”

1不盲从,顺势而为

大家可以发现,往往在股市具有盈利能力的人都是有自己的操作思路,他们不会盲目的跟着其他人的脚步走,而是自己参考市场行情去操作。容易盲目跟风的错误做法在刚刚入市的小白身上最常见,看见别人买什么自己就买什么,永远都是被别人牵着鼻子走,这种人是永远不会在股市中赚到钱的。

2分散风险

金融投资中流行这这样一句话“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,这句话在炒股的过程中体现是最明显的,有多少投资者抱着很强的投机心理,把自己的全部家当全部博在一只票上,一锤子买卖,这种做法有利也有弊。有利之处就是真的博对了可以得到很高的收益;但是也很容易造成严重的亏损。所以,个人建议布局3到4只股票,根据市场情况后期在做调整。

3设止损止盈

设置止损止盈已经是老生常谈的话题了,但是还是很少有人去真正的做到,股市中不可控的风险太多,谁也不能保证股价会一直的涨,亏钱容易赚钱难,懂得及时控制风险,才能在市场中赢得更多的主动权。

4见好就收,懂得落袋为安

巴菲特有三大投资原则,第一,保住本金;第二,保住本金;第三,谨记第一条和第二条。说的就是任何时候都要给自己留有一定的本金,有本金才有翻身的机会。有多少人操作被套了之后,行情来的时候眼巴巴的看着其他人赚钱,自己却束手无策,就是这个道理。当获取一定利润的时候,就要见好就收,财富是一点点累积的,一夜暴富的几率有但是很小。谨记:保本第一。

5忌情绪判断

巴菲特之所以成为股神,是因为他从来不会因为股市某个时段的涨跌来改变的自己的投资理念,我们普通小散虽然不能和股神这样的大人物相比较,如果非要进行比较的话,最本质的区别就是我们的投资行为很容易被情绪左右,买卖全部由自己来决定,这种股民不亏钱就已经很幸运了。

6学会空仓观望

市场大发棋牌红黑无非就是三种情况,牛市、熊市和震荡市,不同的情况采取的交易策略也是不同的。牛市多操作,震荡市顺势操作,熊市少操作或者不操作。很多小白都会有这样的想法,一天不操作会不会错过好的股票,其实适当的空仓观望对投资者来说并不是一件坏事,可以利用这段时间多去学习,总结经验,为下一次操作做好充足的准备。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

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