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巴菲特买股票经验告诉你:如果拿十万闲钱买入“中石油”等低价股,一直持有到牛市结束,还能赚钱吗?

2019年11月10日 10:10:47 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

股神巴菲特掌管伯克希尔公司几十年,年化收益率平均在26%以上,我们来看看在巴菲特的眼里,现在的中石油到底怎么样?

一、买股票不是买股票,是买公司

那么中石油是不是一家好公司呢?

中石油处于市场垄断地位,并且处于产业链的最上游,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则,2018年,该公司实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。2018年,大发棋牌红黑石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。

中石油是一家好公司。

二、用合理的价格买下好股票

买股票不是买最便宜的股票,而是用合理的价格买下好股票,今天中石油收盘报6.35元/股,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多,并且近些年其股价波动并不是很大(相较于大盘或者其他股票的情况),股价已经到了一个相对合理的区间。

三、足够的安全边际

安全边际怎么理解呢?就是再怎么跌也不会跌倒这个边界值上来,那么现在到了吗?中石油最低价6.02元/股,最高48块多/股,现在6.35元/股,就股价区间来讲,基本现在就处于一个底部的区间,并且有一个数据很有意思,市净率,中石油的市净率只有0.94,是一个被贱卖的股票,什么意思呢?就是中石油明天不干了,清算掉,你还基本能收回你的股本,相较于市面上动辄十几二十的市净率,中石油可是真良心。

最后,按照巴菲特的经验,现在中石油是可以买入的一只股票,可能中石油开盘48,现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签,但就抛开其发行价之外,中石油真是被低估了的股票。

以下一些常见的情况通常都可以作为股价被低估的理由:

情况①:新产量释放存在不确定性

很多时候公司业绩的提升是通过释放新的产能来实现的,如到时新产能不能释放,那么现在的股价就不会考虑这个因素。

情况②:新产能的效益不确定

新产能提升业绩的关键在于效益,如果涉及新产能的原材料价格、生产成本和销售价格的变化导致新产能的效益远低于预期,那么对股价也不会有正面的影响。

情况③:新产能释放的时间

时间点是一个关键因素,比如新产能释放的时间点在8个月之后,那么现在股价被低估是合理的,因为市场上的普通投资者主观上并不愿意持有那么长时间的股票。

情况④:利空因素的干扰

情况⑤:某些大单由于一些其他因素要退出导致股价被低估

这种情况是经常发生的,比如一些大型基金要进行仓位的调整或者一些短线的主力资金撤离等等,都会因短时间的供求关系失衡而导致这种结果。

情况⑥:某种题材炒作的退潮

情况⑦:刻意的人为打压

某些情况下主力资金在介入建仓时会有刻意打压的过程,这段时候股价很容易被低估。

情况⑧:某些特定因素的干扰

比如大小非即将上市,公司希望降低定向增发的价格从而推出一些利空的消息等等。

以上列举的只是部分较常见情况,很多时候股价会受到多重因素的干扰。

如果能够找出这些因素,那么所谓股价被低估的理由就已经被找到,接下来我们就需要有针对性地进行研判,以确认股价是否真的被低估。

比如对于情况③,我们需要反复核实新产能释放的时间点,如果确实还有8个月,那么我们需要研判的是现在买进是否早了一些,有没有其他更好的选择等等;如果我们能够接受这段时间的等待,那么买进还是正确的。

找到股价被低估的理由是必需的,它的重要性不亚于找到成长股。

低价股是因为股票价格的长期下跌造成的,风险是涨出来的机会是跌出来的,长期的下跌造就了低价格,那低价股的风险自然是相对小的多。低价股有价值但是并不是所有的低价股都有价值,一些绩差股即将退市的低价股,即便是价格再低也不值得我们投资。

绩差股中的低价股并不值得我们投资。

低价股中有一些股票价格低是因为公司业绩差造成的,这样的低价股是因为公司自身的原因,公司自身出现了问题那么他的价值就会大大降低,其投资价值也就更小了。比如今年的仙股中弘股份,股价低于一元了,但是投资者这样的低价股是没有多大的价值的,有的只是风险;再比如因为巨亏导致股价大跌的保千里,公司亏损原因找不到,亏了多少都不知道这样的公司,股价再低谁又会去投资呢!

业绩稳定的低价股才有投资价值。

低价股中值得我们投资的是那些业绩稳定的公司,这些股票股价的下跌多是因为行情的问题或者所属行业近期不被看好的问题导致的。比如证券,电力行业中的低价股,这些股票的价格之所以低是因为这两个行业长期下跌的原因,但是有很多公司的盈利是没有问题的。再比如医药股,大市值个股,这些类型的股票虽然股价下跌了但是公司盈利情况并没有下跌有的公司业绩比之前更好了,对于这样的低价股才是我们要投资的重点。

投资低价股要有着适合自己的执行方式,既需要规避风险,也需要综合收益,并且还要有着一定的持有时间的概念。

所以,对于一些基本面良好的低价股,继续下跌的空间有限,对于喜欢长线持股,拥有穿越牛熊能力和偏爱低价股的股民来说,现在正是以低价买入分批建仓,开始中长线布局的好时机。

龙回头战法

所谓“千金难买龙回头”,龙头股通常涨势凶猛,但龙头股也不是一直涨的,有的时候会有一个猛烈的回调,我们要等待它涨过之后的回调时机买入,这就是“龙回头”战法的精髓所在。

那么我们买入此类的股票的时机,必须是股票短期涨幅过大,短期获利资金丰厚,买盘少而抛压盘很重,主力为之后抬升股价做准备,需要通过打压股价来洗盘的间隙,来买入龙回头个股。

“龙回头”形态技术要点:

1、第一波大幅拉升的股票回调后出现“龙回头”情况往往是一次绝佳机会;

2、介入“龙回头”形态的股价往往是出现明显缩量或股价走势迟钝;

3、“龙回头”股票在回调过程中,如在关键支撑位或重要均线附近止跌,则可靠性加大;

4、如果一只强势股出现“龙回头”的原因是由于大盘的大幅下跌,这类强势股的可操作性会很好(主力资金未能及时出逃);

5、回调的时间越短越好,幅度也越小越好。

龙回头战法的选股要求:

1、首先我们说是龙回头,就必须是龙头股,至少必须是有题材支撑,符合当前市场热点的概念股。板块的绝对龙头,或者阶段性龙头,它们的第一次大阴线或者第一次调整。龙头可以是龙1,最差也要是龙2。

2、拉升的过程中必须放量,并确实有效的放量;必须要有几个涨停板,没有涨停板力度不够,不容易聚集人气,反弹的力度也不会太强,很容易陷入复杂的调整。

3、前期拉升的过程中,必须要有量能的积累;回落整理的过程中,尽量极度缩量,没有像样的反弹越好。

4、调整的时间为3-10个交易日,比较理想的就是5-7个交易日。小于3个交易日调整不够充分,容易影响第二波的力度和强度;大于10个交易日,时间太长了,人本身的遗忘性,比较难再次汇聚人气。

5、“龙回头”股票在回调过程中,如在关键支撑位或重要均线附近止跌,则可靠性加大;如果一只强势股出现“龙回头”的原因是由于大盘的大幅下跌,这类强势股的可操作性会很好!

龙回头战法选股方法

1、前期市场火爆龙头,必须要有涨停板,封死的那种。没有涨停板,反弹力度不会太强,不易再次聚集人气,很容易就陷入复杂的调整中。

2、前期拉升过程中要有量能积累,操盘手法越凶悍越好(量能积累是主力资金进场的标志,操盘手法越凶悍,就越容易洗掉跟风盘,也说明了主力志在高远);回落调整过程中,尽量极度缩量。(下跌缩量就说明了主力资金并没有退场,很容易开始第二波拉升的)

3、调整时间为3-10个交易日,比较理想的就是5——7个交易日。小于3个交易日的调整不够充分,很容易影响第二波的力度和强度;大于10个交易日,时间太长,人本身的遗忘性,很难再次汇聚人气。

“龙回头”战法应用流程:

【实际案例】

龙回头战法注意事项

涨停阳线作为启动信号参考,观察后期洗盘的力度,是否为缩量,洗盘调整之后再次出现阳线(小、中、大阳线都可以)介入,介入仓位50%以下。

止盈参考:10-20% ;止损参考:4%-7%;如果股价跌破5日均线3天不收回则出局等待。

龙回头战法的买点:

1、调整后的第一个涨停板;

特别是上午就开始拉升,分时图拉升时非常有气势,长角波有力度快速拉升,个股题材契合当时市场炒作的热点。但是往往第一个板,资金还是会有分歧,有时候会是烂板。但是往往烂板出股票。大家可以参考四川双马第二波拉升时的第一个涨停板(2016年10月17日);

2、调整后的第二个涨停板;

调整的第二个涨停板,往往会得到市场更多人的认同,形态上形成缩量板。因为资金已经达成一致。特别是第一天烂板,次日不低开反而高开更值得我们重视,这个时候我们必须要敢于打板。比如10月18日的四川双马。

3、股价回调时的价格到达了大于等于前期连板时最后一板的封板价格;

这点适用于下倾式调整的个股。例如10月18日的四川双马,股价拉升刚好到达9月22日的封板价格22.91元附近震荡了一段时间后开始封板,这是一个非常敏感的位置,也是一个重要的位置。

那捕捉2波的关键点就是启动点,而最最关键的是当时的市场环境,只不过是级别大小的问题。比如,000909 调整后碰到5日线没上去,碰到10日线上去了。

调整分为5日,10日,20日,20日的一般不做,一般人水平达不到,除去20日,也有70%的赚钱概率。

龙回头战法的选股要求:

5、“龙回头”股票在回调过程中,如在关键支撑位或重要均线附近止跌,则可靠性加大;如果一只强势股出现“龙回头”的原因是由于大盘的大幅下跌,这类强势股的可操作性会很好。

龙回头公式:

ZT:=C=ZTPRICE(REF(C,1),0.1);

T1:=COUNT(ZT,2)=2;

LZR:=BARSLAST(T1);

T2:=BETWEEN(LZR,4,11);

T3:=ZT OR C>REF(C,LZR);

T2 AND T3;

X_1:=EMA((-100)*(HHV(HIGH,21)-CLOSE)/(HHV(HIGH,21)-LLV(LOW,21)),3)+100;

X_2:=EMA(X_1,7);

X_3:=REF(CLOSE,1);

X_4:=SMA(MAX(CLOSE-X_3,0),8,1)/SMA(ABS(CLOSE-X_3),8,1)*100;

X_5:=SMA(MAX(CLOSE-X_3,0),52,1)/SMA(ABS(CLOSE-X_3),52,1)*100;

X_6:=EMA(CLOSE,3)-EMA(CLOSE,8);

X_7:=EMA(OPEN,3)-EMA(OPEN,8);

X_8:=(CLOSE-LLV(LOW,42))/(HHV(HIGH,42)-LLV(LOW,42))*100;

X_9:=SMA(X_8,9,2);

X_10:=SMA(X_9,3,1);

X_11:=3*X_9-2*X_10;

X_12:=EXIST(X_2>90,35) AND X_5>50 AND CROSS(X_6,X_7) AND REF(LOW,1)REF(X_6,1) AND X_11>REF(X_11,1);

X_13:=EXIST(CLOSE/REF(CLOSE,1)>1.055,60);

X_14:=DYNAINFO(4)>0;

X_15:=X_13 AND X_14;

X_16:=IF(CODELIKE(27),0,1);

XG:X_12 AND X_15 AND X_16;

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高手们究竟是怎么做到稳定盈利的

1、承认市场的运行是无序的,任何位置的进场,都是有风险的。所以,止损要多重要有多重要,有单必有止损,而且是最小的止损。开单很勇敢,在我们认为很危险的位置,敢于下单。一般他们最喜欢在第一买卖点的位置开仓。

问他们为什么这样做?他们说,这样的位置最安全。只有不懂的人才感到危险,只有追求完美的人,追求高正确率的人,才不敢下单。

2、严格的仓位管理。既然承认市场是无序运行的,那么风险无处不在。个人的资本是有限的,市场的机会是无限的,市场的风险也是无限的。用有限应对无限,如果没有一个好的仓位管理,就会出现:钱没了,机会在。

永远不追求一次暴富,当然,也永远不惧怕小亏损。小仓位,小赚,小亏。遇到突发大行情,大赚一次,也不嫌弃它。但绝对不接受大亏。

3、严格控制交易次数,就是动手频率。黄金交易是24小时交易,如果仅仅按机会而言,一天有效的机会就有几十次。这些真正的交易高手,一天动手绝对不超过3到4次。

他们都有一个自制规则:就是要求第一单要赢。如果第一单不能赢,上午就绝对不会动手了,甚至这一天都不动手了,关上电脑,玩儿去。也有的人,就是下午再给自己一次机会,如果再亏,就绝不再动手了。而且,他们绝不容许自己在亏损的基础上,加重仓位做。他们是从心底里接受市场机会永远在的理念的。绝不急于翻本。

4、对盈利没有目标,顺其自然。他们在实际操作中,对单次的盈亏不怎么看重;他们看重的是盈亏概率而已,百分之60的胜率,他们就很满意了。

正因为他们对自己没有过高的要求,有时,他们的胜率高的惊人,他们中有人最高的月分胜率达百分之90,当然,他们自己也承认,这是碰到的,无法复制。但实际他们的胜率,都达到百分之70左右。所以,月盈利是百分之百做到了。

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